5.1亿收购“钻石第一商” 浩宁达一字涨停

时间:2014-01-15 02:17:59热门指数:3964

  昨日浩宁达发布公告拟以5.1亿元收购钻石销售商每克拉美(北京)钻石商场有限公司(下称“每克拉美”),让两年前进场的北京广袤投资有限公司(下称“广袤投资”)实现豪华退出。

 

  根据重组预案,浩宁达分别拟向每克拉美的股东郝毅、北京天鸿伟业科技发展有限公司、广袤投资发行1184.43万股、673.5万股和464.48万股共计2322.41万股股份,购买他们持有的每克拉美100%股权,交易价格约为5.1亿元。同时,还拟募集1.7亿元配套资金用于建设标的资产的营销网络和补充运营资金。

 

 

  《第一财经日报》记者查阅数据发现,浩宁达对每克拉美5.1亿元的收购价几乎是溢价了5倍有余。公开资料显示,截至2013年9月30日,标的资产每克拉美的账面价值仅为8162.92万元,但预估值达到了5.1亿元,即预估增值约4.23亿元,增值率高达526.52%。

 

  公开资料显示,每克拉美成立仅四年,该公司的主要业务为销售首饰、工艺品、服装等产品。资料显示,2011年度、2012年度和2013年前三季度,每克拉美的资产负债率都处于80%以上,分别为89.67%、84.1%和82.02%。另外,公司的流动比率也在2倍以下,2011年度至2013年前三季度分别为1.04倍、1.09倍和1.15倍。对此,浩宁达在公告中的解释是,“最近三年,每克拉美处于快速发展阶段,主要通过银行短期借款和股东借款等债务融资来满足企业扩张中的资金需求,因此公司资产负债率较高。由于所在行业具有存货量大、存货价值高等特点,标的资产流动比率和速动比率较低”。

 

  暂且不论浩宁达的此次收购是否存在过高溢价风险,而最大的受益者无疑是每克拉美的原股东们。记者发现,广袤投资的回报率可谓惊人。资料显示,广袤投资2011年2月以1000万元的价格获得每克拉美20%的股份;2012年7月再度增资260万元。按此计算广袤投资此前共计投资1260万元。而如今的退出回报则高达1.02亿元,短短两年不到的时间内其回报率达到809.52%。

 

  另外,每克拉美似乎与乐视网有着千丝万缕的关系。2012 年11 月9 日,每克拉美同浦发银行北京分行签署了《最高额保证合同》,对乐视影业(北京)有限公司与浦发银行北京分行签署的《融资额度协议》项下债权债务提供担保,担保限额为1300万元。